分析师郭明錤出具最新报告指出，纬创为英伟达明年CoWoS AI芯片基板最大供应商，占比高达85%，同时也是AMD与英特尔AI芯片模组与基板的独家供应商，无论三巨头在AI服务器芯片市场的竞争结果为何，纬创均处于优势供应地位。

郭明錤认为，市场过度担忧竞争对纬创的影响。 工业富联取得H系列基板订单为H200。 因 B100 量产时程提前，故客户对 H200 采购意愿不高，故此订单移转对纬创影响很有限。 此外，B100 基板的单价高于H100约10%，故B100量产时程提前有利纬创的营运动能。

谈及市场过度担忧竞争者对纬创的影响，郭明錤指出，CoWoS AI芯片/GPU的出货量预计在2024年年增150%，仍处于高速成长期，故毋须过度担忧竞争的影响。

再者，竞争对科技产业是常态，关键在于能否当新客户、新技术或新产品出现时，仍维持领先地位。 以纬创而言，无论未来英伟达、AMD 与英特尔之间的竞争结果如何，都是主要赢家。

从各家产品线来看，郭明錤表示，英伟达H20基板预计明年第二季开始量产，纬创独家供应。 H20 为因应美国出口管制为中国客户设计的产品，虽然调降 AI 算力，但销售优势包括更低的售价、支持 NVLink 与 CUDA 等，因此中国客户仍对 H20 有高度兴趣。 H20 基板单价与 H100 基板的相似，H20 的出货量若因较低售价而更强劲，反而对纬创有利。

英伟达B100方面，郭明錤提到，B100基板原本是2024年第三季底、2024年第四季量产，将提前至2024年第三季初量产，纬创为基板独家供应商，时程提前原因为Nvidia在面对竞争下欲保持AI算力领先优势。

此外，B100 采下世代的 Blackwell 架构，效能为采 Hopper 架构的 H 系列芯片的两倍以上。 B100 基板月产能预计自 2024 年第三季初的每月约 3000 片，显著提升约 20 倍以上至 2025 年第一季每月 6 万片以上。 B100 基板单价较 H100 高约 10%，毛利率亦有改善，故纬创为 Nvidia 2024 年 AI 芯片架构转换的主要赢家之一。

针对AMD MI300系列，郭明錤指出，纬创为AMD MI300系列的独家模组与基板供应商，出货量预计2024年第一季明显增长、季增约1000%，可望挹注纬创淡季营运动能，预计全年AMD AI芯片出货量约35-40万个。

英特尔的 Gaudi 系列部分，郭明錤表示，纬创预计 2024 年下半年开始成为英特尔 AI 芯片 (Gaudi) 的模块与基板独家供应商。 此外，纬创也将提供英特尔 AI服务器的系统设计与组服务(L10)。 因垂直整合故有利利润成长，预计全年英特尔 AI芯片出货量约25-30万个。

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